Para las instituciones que planean invertir en bienes raíces o banca en el mercado de Kosovo, comprender el modelo de financiamiento del mercado es de vital importancia. En muchos países europeos, el motor del sector inmobiliario son los préstamos hipotecarios a largo plazo. Sin embargo, los datos publicados por la Agencia de Estadísticas de Kosovo (ASK) demuestran que Kosovo tiene una estructura orientada al "efectivo y financiación interna" que es completamente diferente del resto de Europa en este sentido.
Si la tasa de propiedad de viviendas es alta en un país, se espera que las compras de hipotecas también sean altas. Sin embargo, aunque el 95% de los hogares en Kosovo son propietarios,
Casi no hay tendencia a comprar una casa con un préstamo bancario.
A lo largo de los años, esta tasa ha disminuido periódicamente y alcanzó el 0,0% en los datos de 2023-2024.
. Esta estadística muestra que los consumidores de Kosovo no prefieren los productos hipotecarios tradicionales debido a las tasas de interés o no pueden incluirse en el sistema debido a los estrictos procesos de aprobación de préstamos de los bancos.
Lo interesante es que a pesar del nulo uso de las hipotecas, hay una mejora en la capacidad general de pago de los préstamos de la gente. Mientras que la tasa de quienes consideraban los reembolsos de los préstamos generales como una "carga pesada" era del 61,3% en 2018, esta tasa disminuyó al 44,6% en 2024.
. Esto demuestra que la situación financiera de los consumidores ha mejorado y tienen capacidad de endeudamiento cuando se les ofrece el producto adecuado.
El hecho de que la propiedad de viviendas hipotecarias sea cercana a cero significa que existe un mercado completamente "virgen" en la financiación de viviendas. Los bancos o las empresas de financiación al consumo (fintech) que empiecen a operar en Kosovo pueden encontrar un hueco en el mercado que puede convertirse en un monopolio ofreciendo productos de préstamos para vivienda flexibles e innovadores (por ejemplo, financiación sin intereses, banca participativa o modelos con apoyo para el pago inicial) que sean adecuados para la estructura de ingresos de la población local.
La ausencia de préstamos bancarios para las empresas constructoras hace que las ventas dependan directamente del pagaré sin intereses o de las opciones de pago a plazos que ofrece la empresa. Las empresas que inviertan en bienes raíces en Kosovo deberían establecer sus propios modelos de "pago interno" y cobro con una sólida infraestructura legal, además de apuntar a la diáspora de Kosovo (expatriados) con alto poder de efectivo.