Per le istituzioni che intendono investire nel settore immobiliare o bancario nel mercato del Kosovo, comprendere il modello di finanziamento del mercato è di vitale importanza. In molti paesi europei, il motore del settore immobiliare sono i mutui ipotecari a lungo termine. Tuttavia, i dati pubblicati dall’Agenzia statistica del Kosovo (ASK) dimostrano che il Kosovo ha una struttura orientata al “contante e al finanziamento interno” che è completamente diversa dal resto d’Europa in questo senso.
Se in un paese il tasso di proprietà della casa è elevato, anche gli acquisti di mutui dovrebbero essere elevati. Tuttavia, sebbene il 95% delle famiglie in Kosovo siano proprietarie di una casa,
Non c'è quasi nessuna tendenza ad acquistare una casa con un mutuo bancario.
Nel corso degli anni, questo tasso è diminuito regolarmente e ha raggiunto lo 0,0% nei dati del 2023-2024.
. Questa statistica mostra che i tradizionali prodotti ipotecari non sono preferiti dai consumatori kosovari a causa dei tassi di interesse o non possono essere inclusi nel sistema a causa dei severi processi di approvazione dei prestiti da parte delle banche.
Il punto interessante è che, nonostante l’azzeramento del ricorso ai mutui, c’è un miglioramento nella capacità generale di rimborso dei prestiti da parte delle persone. Mentre nel 2018 il tasso di coloro che consideravano i rimborsi dei prestiti generali come un “onere pesante” era del 61,3%, nel 2024 questo tasso è sceso al 44,6%.
. Ciò dimostra che la situazione finanziaria dei consumatori è migliorata e che hanno la capacità di contrarre prestiti quando viene offerto il prodotto giusto.
Il fatto che i mutui di proprietà delle case siano prossimi allo zero significa che esiste un mercato completamente “vergine” nel finanziamento dell’edilizia abitativa. Le banche o le società di credito al consumo (fintech) che inizieranno ad operare in Kosovo possono trovare una lacuna nel mercato che può diventare un monopolio offrendo prodotti di mutuo immobiliare flessibili e innovativi (ad esempio finanziamenti senza interessi, servizi bancari a partecipazione o modelli con acconto) adatti alla struttura del reddito della popolazione locale.
L'assenza di prestiti bancari per le imprese di costruzione fa sì che le vendite dipendano direttamente dal pagherò cambiario senza interessi o dalle opzioni di rata offerte dall'impresa. Le aziende che investiranno nel settore immobiliare in Kosovo dovrebbero stabilire i propri modelli di “rata interna” e di raccolta con una forte infrastruttura legale, oltre a prendere di mira la diaspora del Kosovo (espatriati) con un elevato potere di cassa.