Wichtigste Erkenntnisse (2024): Im Jahr 2024 sind 95,0 % der Haushalte im Kosovo rechtmäßige Eigentümer ihrer Häuser. Der Satz „Ja, rechtmäßiger Eigentümer zahlt Hypothek“ wurde jedoch mit 0,0 % gemessen.
Veränderung im Laufe der Jahre: Im Kosovo ist ein starker Rückgang beim Hypothekeneigentum zu verzeichnen. Während die Rate der Hypothekenzahlungen von Eigenheimbesitzern im Jahr 2018 bei 4,7 % lag, sank diese Rate auf 3,3 % im Jahr 2019, 2,7 % im Jahr 2020 und 0,3 % im Jahr 2021. In den Jahren 2022, 2023 und 2024 sank sie den Umfrageergebnissen zufolge statistisch auf 0,0 % und wurde vollständig zurückgesetzt.
Anlegerkommentar: Die Hypothekennutzung ist trotz der hohen Wohneigentumsquote auf Null gesunken; Dies lässt sich mit den hohen Hypothekarzinsen der Banken, den kurzen Laufzeiten oder der direkten Bargeldkaufkraft der Konsumenten (und der Diaspora) erklären. Während diese Situation Bauunternehmen in Institutionen verwandelt, die „ihre eigenen Kunden finanzieren“, bietet sie ausländischen Banken die Möglichkeit, in den kosovarischen Markt einzudringen und ein „Monopol“ für langfristige und erschwingliche Wohnungsbaukredite zu erlangen. (Achtung: Diese Daten allein reichen für die Investitionsentscheidung nicht aus; sie sollten separat zusammen mit den offiziellen Berichten zum Wohnungsbaukreditvolumen der Zentralbank des Kosovo (BQK) ausgewertet werden.
Wie sollten Immobilienentwickler (Auftragnehmer) verkaufen? In einem Markt, in dem keine Bankfinanzierung in Anspruch genommen wird, ist der Hauptfaktor, der die Verkaufsgeschwindigkeit bestimmt, die Etablierung von Modellen durch die Auftragnehmer wie „30 % Anzahlung, 60 Monatsraten in Eigenregie (Schuldschein) für den Rest“ (Entwicklerfinanzierung).
Was bedeutet das für den Banken- und Finanzsektor? Das traditionelle Bankwesen konnte den individuellen Hypothekenmarkt im Kosovo nicht überzeugen. Wenn eine ausländische Bank oder ein ausländisches Finanzinstitut flexible Zahlungspläne und langfristige (15–20 Jahre) Hypothekenprodukte nach europäischen Standards anbietet, kann sie ein konkurrenzloses Wachstum auf dem Markt erzielen.
Chancen für Proptech (Real Estate Technology): Dadurch, dass Verbraucher beim Hauskauf nicht zur Bank gehen, entsteht ein sehr geeigneter Testmarkt für Immobilieninvestitionen mit Crowdfunding oder Startups, die alternative digitale Wohnbaufinanzierungssysteme (Proptech) entwickeln.
