Pour les institutions envisageant d'investir dans l'immobilier ou dans le secteur bancaire sur le marché du Kosovo, la compréhension du modèle de financement du marché est d'une importance vitale. Dans de nombreux pays européens, le moteur du secteur immobilier réside dans les prêts hypothécaires à long terme. Cependant, les données publiées par l'Agence des statistiques du Kosovo (ASK) prouvent que le Kosovo a une structure axée sur la « trésorerie et le financement interne » qui est complètement différente du reste de l'Europe à cet égard.
Si le taux d’accession à la propriété est élevé dans un pays, les rachats de prêts hypothécaires devraient également l’être. Cependant, même si 95 % des ménages au Kosovo sont propriétaires de leur logement,
Il n’y a pratiquement aucune tendance à acheter une maison avec un prêt bancaire.
Au fil des années, ce taux a diminué régulièrement et atteint 0,0% dans les données de 2023-2024.
. Cette statistique montre que les produits hypothécaires traditionnels ne sont pas préférés par les consommateurs kosovars, soit en raison des taux d'intérêt, soit qu'ils ne peuvent pas être inclus dans le système en raison des processus stricts d'approbation des prêts des banques.
Le point intéressant est que malgré le recours nul aux prêts hypothécaires, il y a une amélioration de la capacité générale de remboursement des prêts de la population. Alors que le taux de ceux qui considéraient le remboursement général des prêts comme un « lourd fardeau » était de 61,3 % en 2018, ce taux est tombé à 44,6 % en 2024.
. Cela montre que la situation financière des consommateurs s'est améliorée et qu'ils ont la capacité d'emprunter lorsque le bon produit leur est proposé.
Le fait que l'accession à la propriété hypothécaire soit proche de zéro signifie qu'il existe un marché totalement « vierge » du financement du logement. Les banques ou les sociétés de financement à la consommation (fintech) qui commenceront à opérer au Kosovo peuvent trouver une lacune sur le marché qui peut devenir un monopole en proposant des produits de prêt au logement flexibles et innovants (par exemple, un financement sans intérêt, des services bancaires participatifs ou des modèles soutenus par un acompte) adaptés à la structure de revenus de la population locale.
L'absence de prêts bancaires pour les entreprises de construction signifie que les ventes dépendent directement des billets à ordre sans intérêt ou des options de versement proposées par l'entreprise. Les entreprises qui investiront dans l'immobilier au Kosovo devraient établir leurs propres modèles de « versement interne » et de collecte dotés d'une solide infrastructure juridique, en plus de cibler la diaspora kosovare (expatriés) disposant d'un pouvoir de trésorerie élevé.